如上图，企业的资产分为固定资产和流动资金。
企业固定资产的来源，一部分是自有资金，一部分是银行贷款； 公司的营运资金也是如此。
我们已经知道，银行固定资产贷款和流动资金贷款在还款资金来源上存在一些差异。 流动资金贷款可以通过一年或一年的生产经营活动产生的现金流量偿还； 而企业的固定资产贷款必须经过多年的生产经营周转，每一次周转都会产生一点利润和折旧。 每年部分还款，全额还款需要很多年。
但在现实中，有时会出现一种奇怪的现象。 企业固定资产贷款可以按时结清，但企业流动资金贷款一直被占用，一直没有偿还。
如果企业生产经营正常，每年都有折旧和盈利，固定资产贷款可以逐年偿还，最后结清。 如果企业不投资新的固定资产项目，我们会发现在一定时期内，企业的固定资产全部是自有资金。
对于流动资金贷款，理论上我们可以扣除公司一次性或一年生产经营返还的现金来偿还流动资金贷款，但这会使公司的业务周转和持续经营变得不可能，所以在实践中，一般采用还旧借新、置换他行资金等方式。 企业流动资金一直使用银行贷款。 更有什者流动资金贷款，采取借新还旧的方式，只换了一张欠条，银行贷款一直被占用。
但也确实有一些经营状况良好、利润和现金流非常丰厚的企业，不愿意动用货币资金进行理财投资，以赚取与银行贷款的利差。 这样逐年减少流动资金贷款的占用，甚至全部还给银行。 它的流动资金都是自己的，会有一些经营负债，但是没有银行贷款。
在医药行业，很多公司都是这样。 他们不仅没有固定资产贷款，甚至连流动资金贷款都不用，因为他们不需要。 有些人早年有流动资金贷款，但已经偿还了。
相反，如果企业没有利润，或者利润的积累跟不上生产经营规模的扩大，那么最终将无力偿还流动资金贷款，流动资金贷款就会一直被占用.
从这个例子我们可以看出，企业流动资金贷款的最终还款来源是企业逐年产生的利润或者经营活动产生的现金流量净额——其实和企业流动资金贷款的还款来源是一样的企业固定资产贷款。
银行之所以同意为企业的流动资金贷款再融资，是基于银行认为企业具有最终偿还流动资金贷款的能力。
这样一来，一个问题就产生了：如何判断企业的最终还款能力？ 即：如何判断企业持续经营的前景？
这是一种“信用决策的系统思维和方法”（本博客所有文章其实都在讲这个）。 需要从宏观，到行业，到企业（金融和非金融），到企业的产品或项目，结合地域和时间因素来分析。 一切都以现金流和还款来源为中心。
在上述的系统思维中，网上已经有很多关于具体企业趋势变化信号的文章。 但对银行来说，最重要和最有利的因素是资金进出企业银行账户（银行日记帐）的数量和频率的变化，以及与谁、进出的目的是什么？ 进进出出能赚钱吗？
由于各种因素总是在变化，银行要随时关注企业的变化，随时调整信贷政策，并认真分析总结至少一年。 这就是信用等级和信用总量年审的意义。
年审是对企业持续经营的前景做出判断，进而决定对企业的授信是保留、增加、压缩，甚至退出？
理想情况下，银行可以根据企业的现金流量来调整信贷。 银行对企业的授信总量是动态的、波动调整的，而不是固定不变或不断增加的。
但是，在确定信贷政策时，必须考虑政策的可执行性。
收回贷款的时机非常重要。 时机选择具有前瞻性，执行起来会更顺畅——因为有其他金融机构接盘。
除非有其他金融机构接手，否则你很难一下子收回当前的贷款。
从“最终还款来源”的角度，我们可以从固定资产贷款中得到一些启示。 固定资产贷款为什么能还清？ 重要的是，它是一年一年一点一点地偿还的。 如果你要求企业在到期时一次性付清，企业是办不到的。
最近接触到一个国外银团贷款项目。 借款是一家集资源、生产、销售为一体的国际集团。 经营和财务状况良好。 银团总额为3亿美元（借款有权增加至5亿美元），贷款用于集团再融资、资本支出和公司日常使用（实际为营运资金）。 任期3年，其中宽限期2年。 那么它的还款计划在宽限期后连续 12 次等额付款 – 即每月一次付款。 它也有一些财务限制，还款计划受制于这些限制。
让我们总结一下：
1、流动资金贷款的偿还依据为企业销售可返现，返还的现金可覆盖还款；
2、企业销售现金流的返还和覆盖不是一次性的，而是可以持续循环的。 企业经营可持续，企业前景有望稳定；
3、企业营业额有盈利，可以逐步弥补流动资金缺口，减少对银行贷款的依赖；
4、银行要时刻关注企业现金流情况，根据现金流情况核定贷款金额，合理安排提款进度和还款计划，动态调整实际贷款金额。
5、准确判断企业经营前景，前瞻性地选择最佳压缩退出时机。
6.采取安全、可执行的方式提取企业流动资金贷款。
这里有几个问题没有涉及： 1.如何把握企业授信的退出时机？
2、如何从公司银行账户的资金流向和流出情况来判断经营情况的变化？
3.借新还旧可以吗？
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